近年、合成繊維の生産能力は拡大を続けています。合成繊維の最大カテゴリであるポリエステルの生産能力の成長率は7％を超えています。しかし、2024年に入ってから、ポリエステル長繊維の生産能力の成長率は鈍化し始めました。同時に、下流の織物の生産能力は低下しています。依然として拡大しており、需要は成長を続けており、ポリエステル長繊維は好況サイクルに入る可能性があります。
近年、わが国のポリエステル長繊維の生産能力は拡大を続けています。データによると、2023年には国内のポリエステル長繊維の生産能力は4,316万トンに達します。2019年以来、同昆、新豊明に代表される大手企業は、国内の民間精製・化学生産のピーク期を背景に、生産能力を大幅に拡大してきました。国内のポリエステル長繊維の生産能力は急速に成長しており、特に過去2年間で、生産能力が840万トン増加します。そのうち、2019年は380万トン、2020年は227万トン、2021年は244万トン、2022年は393万トン、2023年は467万トン増加し、過去5年間で合計1,500万トン以上が生産されています。 この期間中、生産能力の後退と政策要因の影響により、生産能力は200万トン以上減少したが、生産能力の複合成長率は7.6％の高い水準を維持している。
中国化学繊維協会の統計によると、2023年の化学繊維の生産量は6,872万トンで、前年比8.5％増加した。そのうち、リヨセル繊維の生産量は3億3,680万トンで、前年比138.3％の大幅増加となった。スパンデックスの生産量は9億6,014万トンで、前年比11.6％増加した。ポリエステルの生産量は5,702万トンで、前年比8.7％増加した。
前回の生産拡大サイクルとの違いは、最新の新生産設備は差別化された直紡生産能力を主眼としており、国内ポリエステル大手6社が新生産能力の90％以上を占め、業界の集中度がさらに高まっていることです。
業界トップの上場企業でもあるCR6社（同坤、衡益、盛紅、衡力、栄勝、新豊明）は、ポリエステル産業チェーンにおける市場シェアの80％以上を基本的に占めており、トップ企業が業界全体を基本的に支配しています。新たな生産能力により、今後業界の集中度がさらに高まり、下流の顧客との交渉力が強くなることが期待されます。
白川営富の統計によると、今後3年間で追加される新規生産能力は約181万トンにとどまり、総生産能力の4％未満を占めるに過ぎず、2024年の長繊維糸業界の新規生産能力はわずか900,500トンにとどまると予想されています。
ポリエステル長繊維の生産能力が急速に拡大する一方で、旧式で遅れた生産能力も削減され、2021年には120万トン、2022年には175万トン、2023年には101万トンが削減される予定だ。
既存生産能力の一部移転や、旧式生産能力のさらなる削減を考慮すると、2024年の実際の純新規生産能力はマイナスになる可能性があると予想されます。
国家統計局のデータによると、2023年の化学繊維業界の固定資産投資は前年比9.80%減少する見込みです。しかし、実際の新規生産能力から判断すると、2023年は依然として投資集中期であり、化学繊維業界の生産能力は慣性成長をしています。固定資産投資の減少は、化学繊維業界の現在の生産拡大サイクルが終わったことを意味します。今後、業界の新規生産能力に対する圧力は緩和されるでしょう。
中国化学繊維工業協会の統計によると、わが国のポリエステル長繊維の生産と需要は2017年から2023年まで引き続き増加し、生産の複合成長率は6.03％、需要の複合成長率は4.93％となる見込みです。2022年の下流紡績アパレル需要の減少の影響を受け、ポリエステル長繊維糸の生産と需要は引き続き増加します。シルク消費量は前年比9.44％減少し、過去12年間で初めてのマイナス成長となりました。下流紡績アパレル業界の需要回復に伴い、ポリエステル長繊維の需要成長率も大幅に回復しました。2024年にはポリエステル長繊維の需要成長率が10％以上に回復すると予想されます。
下流の加飾設備は引き続き増加している。化学繊維情報ネットワークの統計によると、2021年と2022年に毎年約2,000台が追加された後、2023年には約1,100台の新しい加飾設備が追加され、25,380台となり、前年比4.5％増加します。製織面では、2022年の統合織機の販売減少に続いて、2023年後半に統合織機の販売が大幅に回復し始めました。加飾設備の継続的な増加と統合織機の販売の回復により、ポリエステル長繊維の新規生産能力が効果的に消化されました。
